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【资讯】美股正处08年以来最危险时刻

发布时间:2020-10-17 02:32:05 阅读: 来源:门铃厂家

美股正处08年以来最危险时刻

从最近的走势来看,市场每次试图反弹均以失败告终,逢低买入策略不再奏效。

在经历了噩梦般的一周之后,美国股市仍未能摆脱悲观和恐慌情绪,周一继续重挫。Marketwatch专栏作家Michael Sincere今日撰文指出,从最近的走势来看,市场每次试图反弹均以失败告终,逢低买入策略不再奏效,股市已经迎来2008年以来最危险的时刻,牛市筑顶意味愈发明显,投资者应尽早采取防御模式以避免如约而至的调整演变为大崩盘。

Sincere写道,波动性已经全面回归,在短短一周内,股市反弹然后大跌,报复性反弹之后又迎来更猛烈的下跌,对于日内交易员来说波动性意味着利润,不过对于普通投资者而言市场剧烈震荡无疑就是噩梦,暴涨暴跌其实就是一个大盘见顶的重要警示信号。

投资者不妨回忆一下过去一周美股的走势,每一波反弹都以失败告终,大盘几乎是以最低点结束一周的交易,甚至10月8日单日大涨274点也遭遇了次日无情的逆转,当日的大涨是由美联储只手推动的,其最新会议纪要显示美联储官员对全球经济增长前景感到担心,这意味着利率仍将维持低水平,股市单日暴涨,但不幸的是,次日大盘便暴跌334点,将前日涨幅全部吞没,市场波动性尽显。

Sincere指出,10月8日的大涨其实是一个构筑头部的假动作,次日便阴包阳,大涨可能会使得小散们欢呼雀跃,但实际上美国股市已经迎来自2008年以来最危险时刻之一。

事实难以辩驳,但我们却可以通过小细节逐一分析。罗素2000指数已经下跌10%,历史经验表明,道指与标普500指数很快就会紧跟其下跌的步伐。大盘只有经历重大回调或崩盘才会证明其早已在“裸泳”。

每次反弹均告失败

每次反弹都以失败告终,这是牛市格局转变的一个重要信号。之前,只要市场出现回落,不管是大跌还是微跌,都会吸引逢低买盘的涌入,市场就会重拾升势。随着买盘涌入,卖盘退潮,走势图就会出现明显的V形反转走势,每次下跌就是买入良机,而今,这样的赚钱模式已然发生转变。

当股市处于最黑暗的时刻之际,美联储便会祭出QE法宝,或者承诺在相当长时间里将其基准利率维持在极低水平,不过很快这些法宝将失灵。数次反弹以失败告终,意味着牛市行将结束,熊市渐行渐近甚至已经到来。

除了连续反弹失败之外,单日反转现象也开始增多,盘中由涨转跌,快速跳水,收盘大跌。在过去几年中,无论多大的利空都很快被市场淡忘,甚至直接被市场解读为利多,但随着牛市终结,市场终于开始对利空做出负面的解读。

一旦当市场陷入恐慌,卖盘就会蜂拥而出,投资者就会重温2008年的气息。

反弹逃命逢高卖出

最近,多空拉锯战加剧,大多数时刻都是空头占据上风。一旦这样趋势蔓延,许多交易者再也不会逢低买入,而是逢高就卖出股票,将每次反弹都视作逃命机会,如果当这种策略屡试不爽之时,就进一步证明牛市已离我们远去。

在如此世道中,多头为保住胜利果实不得不小心谨慎,付出百般努力,这点他们显然还没有适应。而空头却要为突如其来的单日暴涨做好防御措施,因此市场已经运行到如此危险的时刻了。

Sincere指出,市场情绪从过度自信转变为恐慌仍需一定的时日,而目前我们正处在转变初期。近日以来市场震荡如此剧烈已经使得投资者坐立不安,但到目前为止市场仍未陷入极度恐慌状态。但是,当市场真的陷入恐慌时,投资者将会疯狂逃命,让人不禁想起2008年时的情形。

Sincere表示,而目前宣称熊市到来依然为时过早,投资者需谨记,牛市并不会在一周内就宣告结束,构筑顶部是需要时间的,此外,熊市常常是悄无声息的到来,当绝大多数投资者意识到已经为时已晚。不过他确信市场正在筑顶阶段,但仍需更多证据来判断未来市场走向,波动性指标VIX的飙升是一个重要的依据。

除了VIX指标外,还有其他指标,如新高新低指标已经连续数周给出警示信号。腾落指标(ADL)在8月末已经见顶。虽然没人能准确预测到股市见顶的具体时间和点位,但投资者不应忽视这些指标的预警作用。事实上,技术面,基本面以及市场情绪指标均表明牛市已处于尾声阶段。

及早进入防守模式

投资者需要记住,市场总是正确的,市场先生说了算,目前而言,逢低买入的策略不再奏效,危险系数极高。投资者应重新评估一下自己的投资组合,采取并要的防御措施来锁定利润。股市老手可以买入看跌期权或利用ETF来进行对冲,而普通散户不如就减仓或清仓以规避风险。

有些投资人士认为,市场期待已久的调整终于来临了,但Sincere认为实际情况可能更糟,牛市或就此终结。投资者应该及早进入防御模式,避免过大的损失,不要等到所有人都争相离场的时候才想到要卖股票。

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